في بداية كتاب "كيفية كسب المال في الأسهم" الأكثر مبيعًا، يعرض مؤسس ورئيس مجلس إدارة IBD ويليام جيه أونيل 100 مخطط لأفضل الأسهم أداءً على مدار أكثر من 100 عام. سواء كانت جنرال موتورز في عام 1915، أو كوكا كولا في عام 1934 أو برايس لاين دوت كوم في عام 2006، فقد بنوا جميعًا نفس أنواع الأنماط.

ستجد نفس الأشكال اليوم وبعد عقود من الآن. ومن خلال تعلم كيفية تحديد هذه القواعد، ستتمكن من الحصول على أفضل الأسهم مبكرًا - عامًا بعد عام.

ابدأ بالأنماط الثلاثة الأكثر شيوعًا:

الأكواب: الكوب بمقبض والكوب بدون مقبض
القاع المزدوج
القاعدة المسطحة

 

ups: كوب بمقبض

ما الذي تبحث عنه في نمط الكأس مع المقبض.

اتجاه صاعد سابق بنسبة 30% على الأقل
لتكوين نمط رسم بياني مناسب، يجب أن يكون لديك اتجاه صاعد سابق. الفكرة وراء القواعد هي أنه بعد تحقيق أداء جيد، يبدأ السهم في تكوين أحجار خطوة أثناء أخذ قسط من الراحة والاستعداد لصعود أعلى.

عمق القاعدة: 15%-30%
يجب أن يكون عمق القاعدة - المقاس من الذروة على الجانب الأيسر من الكأس إلى أدنى نقطة في الكأس - بين 15% و30%. في سوق هبوطية حادة، قد يكون العمق 40% - 50%. كقاعدة عامة، ابحث عن الأسهم التي صمدت بشكل جيد نسبيًا أثناء تصحيح السوق. لذا إذا انخفض سهم واحد في قائمة المراقبة الخاصة بك بنسبة 35% بينما كان عمق قاعدة سهم آخر 20% فقط، مع تساوي كل شيء آخر، فقد يشكل السهم الذي انخفض بنسبة 20% قاعدة أقوى.

طول القاعدة: 7 أسابيع على الأقل
- يُعَد الأسبوع الأول من الهبوط في القاعدة بمثابة الأسبوع رقم 1.

الحد الأدنى لطول الكأس مع المقبض هو 7 أسابيع، ولكن بعضها قد يستمر لفترة أطول بكثير - عدة أشهر أو حتى عام أو أكثر. كن حذرًا من أي نمط له شكل الكأس مع المقبض ولكنه لا يستمر سوى 5 أسابيع. عادةً لا يكون هذا وقتًا كافيًا للسهم لتعزيز المكاسب السابقة، وتكون مثل هذه القواعد أكثر عرضة للفشل.

المقبض:
- يجب أن يكون الحجم في المقبض خفيفًا - يجب أن يكون عمق المقبض 10%-12%، ويجب أن يتشكل في النصف العلوي من القاعدة. يجب أن يكون ذروة المقبض في حدود 15% من الارتفاع القديم على الجانب الأيسر من الكأس.

يجب أن يكون المقبض تراجعًا خفيفًا بحجم خفيف نسبيًا. إنه اهتزاز للحاملين الأضعف - أولئك الذين لا يلتزمون بالاحتفاظ بالسهم على المدى الطويل. قد يشير الانخفاض الحاد بأكثر من 12%-15% بحجم كبير إلى عمليات بيع أكثر خطورة قد تمنع السهم من إطلاق تحرك ناجح.

يجب أن يتشكل المقبض في النصف العلوي من القاعدة. إذا بدأ في التشكل مبكرًا جدًا (أي في النصف السفلي من القاعدة)، فقد يعني ذلك أن الشراء المؤسسي، في الوقت الحالي، ليس قويًا بالقدر الكافي لدفع السهم إلى الأعلى.

من هم أصحاب الأسهم الأضعف الذين يتعرضون للاهتزاز في المقبض؟ عادةً، هم المستثمرون الذين اشتروا متأخرًا، في نهاية الاتجاه الصعودي السابق. (انظر النقطة 1 أعلاه). عندما تم بيع السهم لتشكيل الجانب الأيسر من القاعدة، تكبدوا خسارة حادة. لم يعد الحصول على الربح هدفهم. إنهم يأملون فقط في تعويض بعض خسائرهم. لذا عندما يقترب السهم من ذلك الارتفاع القديم - ونقاط التعادل لأصحاب الأسهم الأضعف - يبدأون في البيع.

إليك سبب كون هذا الاهتزاز صحيًا: إذا كان لديك الكثير من أصحاب الأسهم الضعفاء، فكلما ارتفع سعر السهم، يسارعون إلى البيع، مما يدفع السعر إلى الانخفاض مرة أخرى. بمجرد خروجهم من الصورة، يصبح من الأسهل على السهم أن يرتفع.

ماذا عن المستثمرين الكبار الذين كانوا يلتقطون الأسهم مع تشكيل السهم للجانب الأيمن من الكأس؟ إنهم أكثر التزامًا ويتمسكون بأسهمهم. ولهذا السبب فإن حجم التداول في المقبض خفيف: فقط حاملي الأسهم الأضعف هم من يبيعون. المستثمرون المؤسسيون الكبار يجلسون في ترقب لارتفاع جديد.

نقطة الشراء المثالية: 10 سنتات فوق الذروة في المقبض
- نطاق الشراء: حتى 5% فوق نقطة الشراء المثالية.

إذا كانت الذروة في المقبض، على سبيل المثال، 30، فأنت تضيف 10 سنتات للحصول على نقطة الشراء المثالية 30.10. سيكون نطاق الشراء من 30.10 إلى 31.60، 5% فوق نقطة الشراء المثالية.

للحصول على أفضل النتائج، قم بالشراء بالقرب من نقطة الشراء المثالية قدر الإمكان. إذا لم تتمكن من مراقبة السوق أثناء اليوم، فيمكنك تعيين أوامر مشروطة مسبقًا. يتم تشغيل هذه الصفقات تلقائيًا إذا وصل السهم إلى سعر الشراء المستهدف. اسأل خدمة الوساطة الخاصة بك عن كيفية إعدادها.

لا تشترِ الأسهم الممتدة

بمجرد أن يرتفع السهم بأكثر من 5% فوق نقطة الشراء المثالية، يُعتبر ممتدًا أو خارج نطاق الشراء المناسب. غالبًا ما تتراجع الأسهم قليلاً بعد الاختراق. لذا إذا اشتريت ممتدًا، فهناك فرصة أكبر لخروجك من السهم لأنه يؤدي إلى تفعيل قاعدة البيع بنسبة 7%-8%.

الحجم في يوم الاختراق: 40%-50% على الأقل فوق المتوسط
في اليوم الذي يخترق فيه السهم نقطة الشراء المثالية، يجب أن يكون الحجم أعلى بنسبة 40%-50% على الأقل من المعتاد لهذا السهم. وهذا يدل على شراء قوي من قبل المؤسسات. في العديد من الاختراقات، سترى ارتفاعًا في الحجم بنسبة 100% أو 200% أو أكثر فوق المتوسط. قد يعني الحجم الخفيف أو الأقل من المتوسط ​​أن تحرك السعر مجرد خدعة، وأن السهم ليس جاهزًا تمامًا لارتفاع كبير.

الكؤوس: كوب بدون مقبض

يُعد نمط الكأس بدون مقبض — والذي يُسمى أيضًا قاعدة على شكل كوب أو ببساطة كأس — أحد أشكال نمط الكأس بمقبض. وكما يوحي الاسم، فهو نفس النمط بشكل أساسي، باستثناء أنه لا يحتوي على مقبض. وجميع السمات، باستثناء نقطة الشراء، متطابقة.

يتم حساب نقطة الشراء في نمط الكأس على شكل كوب بإضافة 10 سنتات إلى الذروة على الجانب الأيسر من الكأس — أحدث منطقة مقاومة.

إطلاق المكاسب من نمط الكأس بمقبض ونمط الكأس بدون مقبض

فيما يلي أمثلة على الأسهم الرابحة التي أطلقت موجات كبيرة من نمط الكأس بمقبض ونمط الكأس بدون مقبض.

تم تضمين كل من المخططات اليومية والأسبوعية. تُظهر المخططات الأسبوعية الاتجاه الأطول أجلاً، بينما تُظهر المخططات اليومية الحركة في اليوم الفعلي للاختراق. تأكد من استخدام كليهما!