متى تبيع الأسهم
إن معرفة كيفية شراء الأسهم بشكل صحيح أمر بالغ الأهمية لتعلم كيفية جني الأموال من الأسهم. ولكن فهم متى تبيع الأسهم - وامتلاك الانضباط للقيام بذلك بشكل صحيح - أمر بالغ الأهمية، إن لم يكن أكثر. ستجد أن معرفة كيفية قراءة مخططات الأسهم أمر أساسي لكلا جانبي المعادلة.
في هذا القسم، سنوضح كيفية تطبيق العديد من نفس المفاهيم - مثل تتبع الدعم والمقاومة، والسعر والحجم، والمتوسطات المتحركة - لمعرفة متى تبيع الأسهم.
سيخبرك أي مستثمر متمرس أن أحد أصعب أجزاء الاستثمار في الأسهم هو تحديد متى تبيع الأسهم إما لتثبيت الأرباح أو تقليص أي خسائر. كما هو الحال مع شراء الأسهم، فإن مشاعر الأمل والخوف والجشع لها تأثير كبير على بيع الأسهم. لا يعمل تطبيق مخططات الأسهم والتحليل الفني إلا إذا كنت تفهم أيضًا نفسية المستثمر وكيفية إبقاء مشاعرك تحت السيطرة.
لذا قبل أن نتطرق إلى الجوانب الأكثر تقنية لمتى تبيع الأسهم، دعنا نتناول الأخطاء الشائعة والمفاهيم الخاطئة التي يواجهها المستثمرون المبتدئون والمحترفون المتمرسون على حد سواء.
8 "أسرار" لبيع الأسهم
من الأسهل أن تكون موضوعيًا عندما يتعلق الأمر بتحديد الأسهم التي يجب شراؤها. قبل أن تستثمر أموالك، يمكنك استخدام قوائم الأسهم، وأداة فحص الأسهم وتقييمات الأسهم لتحديد أفضل الأسهم للشراء والمراقبة.
ولكن بمجرد امتلاكك للأسهم بالفعل والمشاركة في اللعبة، تتغير نفسيتك. تبدأ مشاعر الجشع لتحقيق مكاسب كبيرة والخوف من الخسائر الكبيرة في الظهور. يمكن أن تعكر هذه المشاعر عملية اتخاذ القرار، مما يجعل من الصعب الحفاظ على نظرة موضوعية غير متحيزة حول متى تبيع الأسهم التي تملكها.
للبقاء على الأرض وفي الحالة الذهنية الصحيحة، ضع هذه "الأسرار" الثمانية في الاعتبار.
يرتكب الجميع أخطاء. فقط تأكد من تقليص جميع الخسائر.
حتى أفضل المستثمرين يتعرضون للخسارة من وقت لآخر. لكنهم لا ينغمسون في القلق مع انخفاض السهم أكثر. إنهم يقللون من خسائرهم بسرعة ويواصلون حياتهم. اترك غرورك وكبريائك عند الباب. لا تدع الخسارة تؤثر عليك - سواء عقليًا أو ماليًا.
إذا لم تبيع مبكرًا جدًا، فسوف تبيع متأخرًا جدًا.
للحصول على مكاسب قوية، قم بالبيع بينما لا يزال سهمك في ارتفاع. كما قال مؤسس IBD ويليام جيه أونيل، "إن هدفك هو تحقيق مكاسب كبيرة وأخذها وليس الانفعال أو التفاؤل أو الجشع أو الانجراف العاطفي مع تزايد قوة تقدم سهمك. إن اتباع قاعدة البيع بنسبة 20% إلى 25% سيساعدك على القيام بذلك.
ضع خطة بيع قبل الشراء.
تبدأ الدراما الحقيقية عندما يحين وقت البيع. إذا لم يكن لديك قواعد بيع وخطة خروج لإرشادك، فمن السهل أن تتجمد ولا تتخذ إجراءً عندما تحتاج إلى ذلك. إذا كان سهمك يرتفع، فقد تصاب بالجشع وتتجاهل إشارات بيع معينة وعلامات تحذير. إذا كنت جالسًا على خسارة، فقد تتبع روتين "الاحتفاظ والأمل"، وتصلي أن يرتفع مرة أخرى - بينما يستمر في الانخفاض. ابق على الأرض واحتفظ بمشاعرك تحت السيطرة من خلال وضع خطة بيع مسبقًا. اكتب أسعار البيع المستهدفة لكل من جني الأرباح وخفض الخسائر.
لا تدع المكسب اللائق يتحول إلى خسارة.
إذا كان لديك مكسب جيد، على سبيل المثال، 10% أو 15% أو أكثر ويبدأ السهم في الانخفاض، لا تدع هذا الربح يختفي تمامًا. من الأقل إحباطًا أن ترى مكسبًا بنسبة 15%-20% يتحول إلى ربح بنسبة 5%-10% من أن تراه يتحول إلى خسارة بنسبة 10%. يمكنك دائمًا إعادة شراء السهم إذا أظهر قوة متجددة وشكل نقطة شراء مناسبة.
لا تتزوج أسهمك. فقط واعدها!
"للأفضل أو الأسوأ، للثراء أو الفقر" هو نهج نبيل ومحترم للولاء الزوجي، لكنه فكرة سيئة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الأسهم. في معظم الحالات، من الأفضل أن تحصل على مكسب جيد بينما لديك. ولا تتردد أبدًا في الانفصال وحماية نفسك من علاقة سيئة إذا كانت هناك علامات واضحة على وجود مشكلة.
بيع أسهمك الخاسرة أولاً.
عند بناء فريق كرة سلة فائز، لن تتخلى عن جميع لاعبيك المتميزين مقابل مجموعة من اللاعبين الاحتياطيين. ومع ذلك، يفعل العديد من المستثمرين ذلك. إنهم يبيعون الأسهم التي يحققون فيها مكاسب جيدة ويحتفظون بالأسهم التي تظهر خسائر، معتقدين أن مكاسب كبيرة على وشك الحدوث. هذا عادة ما يكون مجرد تفكير متفائل. افعل العكس. قم ببيع الأسهم الخاسرة واستخدم هذه الأموال (إذا كان اتجاه السوق مواتياً) لإضافة الفائزين إلى قائمتك أو استثمر المزيد من الأموال في أفضل الأسهم أداءً التي تمتلكها بالفعل.
عند شراء سهم، ركز على كل من الأساسيات ومخطط الأسهم. عند البيع، ركز على المخطط.
يقولون إن المنظر رائع في الأعلى، وهذا ينطبق غالبًا على الأسهم أيضًا. تظهر علامات التحذير عادةً في مخطط الأسهم (أي التحليل الفني) قبل ظهورها في أساسيات الشركة. لذا في حين أنه من الأهمية بمكان استخدام التحليل الفني والأساسي عند شراء الأسهم، عند اتخاذ قرار بشأن وقت بيع الأسهم، ركز على المخطط والتحليل الفني، مثل حركة السعر والحجم والسلوك حول المتوسطات المتحركة الرئيسية.
أهم قاعدة للبيع هي الشراء في الوقت المناسب.
إن الخطأ الشائع جدًا، وخاصة بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، هو الشراء في الوقت الخطأ. لن ينتبه البعض إلى توقيت السوق ويشترون أثناء تصحيح السوق عندما تنخفض معظم الأسهم. أو سيتجاهلون الإجراء الفني في مخطط الأسهم ويشترون إما مبكرًا جدًا أو متأخرًا جدًا. لذا قبل شراء سهم، تأكد من توافر ثلاثة عوامل رئيسية (اتجاه السوق، والأرباح الكبيرة المدفوعة بشيء جديد، والدعم المؤسسي). سيساعدك القيام بذلك على التأكد من دخولك في الوقت المناسب مع وجود احتمالات النجاح لصالحك تمامًا.
متى تبيع الأسهم؟ التزم بالقواعد التي أثبتت جدواها
للحفاظ على الربح والحماية في سوق الأوراق المالية، تحتاج إلى اتباع قواعد بيع هجومية ودفاعية.
تساعد قواعد البيع الدفاعية في التأكد من عدم تعرضك لخسارة مدمرة. يتعرض المستثمرون الذين يتبعون نهج الشراء والاحتفاظ البسيط لخطر التعرض لضربة كبيرة لمحافظهم الاستثمارية. يمكنك بسهولة تجنب ذلك باستخدام مخططات الأسهم والتحليل الفني لتحديد علامات التحذير المبكرة التي تنبهك إلى موعد بيع الأسهم للحد من أي خسائر.
من ناحية الهجوم، نعلم جميعًا أن لا شيء يرتفع إلى الأبد. حتى أفضل أسهم النمو مثل Apple (AAPL) وNvidia (NVDA) وAlphabet (GOOGL) التي حققت مكاسب ضخمة في وقتها عانت من فترات من الانخفاضات الحادة.
للتأكد من الاحتفاظ بالجزء الأكبر من أي مكسب كبير، سيتعين عليك أحيانًا الانتقال إلى الهجوم وبيع بعض أو كل أسهمك لتأمين الأرباح. إذا لم تفعل ذلك، فقد يؤدي تصحيح سوق الأوراق المالية أو انخفاض أحد القادة السابقين إلى محو مكاسبك. والأسوأ من ذلك أن مثل هذا الانخفاض قد يحول أرباحك إلى خسارة.
إن التحقق من مستوى التعرض الحالي الموصى به للسوق باستخدام The Big Picture وMarket Pulse كل يوم يساعدك على إدارة مثل هذه المخاطر.
يساعدك نظام CAN SLIM للاستثمار في العثور على الأسهم التي تظهر السمات المشتركة لأسهم النمو الأعلى. كما يساعدك على تحديد متى تبيع الأسهم. تمامًا كما تُظهر أفضل الأسهم خصائص معينة في طريقها إلى الارتفاع، فإنها تظهر أيضًا علامات تحذيرية شائعة في طريقها إلى الانخفاض.
إليك نظرة على القواعد التي تم اختبارها بمرور الوقت لتحديد متى تبيع الأسهم، سواء للحفاظ على مكاسبك أو لحماية نفسك من أي خسائر جسيمة.
القاعدة رقم 1 لمتى تبيع الأسهم
لكسب المال في الأسهم، يجب عليك حماية الأموال التي لديك بالفعل. وهذا يقودنا إلى القاعدة الأساسية للبيع.
قم دائمًا ببيع السهم إذا انخفض بنسبة 7%-8% عن السعر الذي دفعته فيه.
يساعدك هذا المبدأ الأساسي دائمًا على الحد من الجانب السلبي المحتمل. إذا كنت تتبع القواعد الخاصة بكيفية شراء الأسهم وانخفض سهم تملكه بنسبة 7% إلى 8% عن السعر الذي دفعته فيه، فهناك خطأ ما. قد تكون المشكلة في اتجاهات السوق الحالية أو في الشركة أو الصناعة. أياً كانت المشكلة، فأنت بحاجة إلى تقليل تعرضك وحماية محفظتك.
يتطلب الأمر انضباطًا، ولكنه أيضًا أبسط طريقة للتأكد من عدم السماح لخسارة صغيرة بأن تصبح خسارة كبيرة.
"لا تريد أن تتكبد خسارة، لذا تنتظر وتأمل حتى تصبح خسارتك كبيرة جدًا وتكلفك غاليًا. هذا هو الخطأ الأول الذي يرتكبه معظم المستثمرين".
ويليام جيه أونيل، مؤسس إنفيستورز بيزنس ديلي
لماذا تبيع الأسهم بخسارة 7%-8%؟
تستند قاعدة البيع بنسبة 7%-8% إلى دراستنا المستمرة التي تغطي أكثر من 130 عامًا من تاريخ سوق الأوراق المالية.
حتى أفضل الأسهم قد ترتفع في بعض الأحيان، ثم تنخفض بسرعة قليلاً إلى ما دون نقاط الشراء المثالية لها. ولكن عندما يحدث ذلك، فإن عقودًا من التاريخ تُظهِر أن هذه الشركات الرائدة لا تهبط عادةً بأكثر من 8% عن أسعار الدخول الصحيحة.
إذا هبط سهمك بأكثر من 8% عن نقطة الشراء المثالية، فهذا يعني عادةً أن هناك خطأ ما في نقطة الدخول التي اخترتها، أو الشركة، أو الصناعة، أو مؤشرات سوق الأوراق المالية، أو كل ما سبق.
في بعض الأحيان ستعرف السبب. وفي أحيان أخرى لن تعرفه. ولكن ما تعرفه هو أن السهم ينخفض، وأنك تجلس على خسارة تتراوح بين 7% و8%. يجب عليك التحول فورًا إلى وضع الحفاظ على رأس المال وتقليص هذه الخسارة.
مثل وجود تأمين للحماية من الأضرار الجسيمة، فإن هذه القاعدة البسيطة التي تحدد متى تبيع الأسهم موجودة لحمايتك من الخسارة المحتملة.
بمجرد أن يبدأ السهم في الهبوط، لا يمكنك معرفة أين يقع القاع. حدد خسارتك بنسبة 7% أو 8% واخرج.
إذا كانت شاحنة تتجه نحوك، فلن تقف هناك وتتساءل لماذا لا يبطئ السائق. ستفعل ذلك فقط لتبتعد عن الطريق.
إن أولويتك القصوى هي الحفاظ على رأس المال. بيع أولاً، ثم اطرح الأسئلة لاحقًا.
كيفية بيع الأسهم باستخدام قاعدة البيع 7%-8%
تأكد من تطبيق هذه القاعدة على متى تبيع الأسهم من خلال التركيز على وقت شرائك للسهم.
إذا اشتريت سهمًا بسعر 100 وانخفض إلى 92 أو 93، فبع. ولكن إذا ارتفع السهم الذي اشتريته بسعر 100 إلى 150، ثم انخفض بنسبة 8% إلى 138 دولارًا، فإن هذا لا يؤدي إلى تفعيل قاعدة البيع هذه. لا يزال السهم يتداول أعلى من سعر الشراء. (بالطبع، قد ترغب في التحقق لمعرفة ما إذا كان السهم يظهر أي إشارات تحذيرية أخرى وإشارات بيع.)
إليك بعض الأمثلة.
ماذا لو بعت سهمًا وارتفع سعره بسرعة؟
قد تكون هناك أوقات تبيع فيها سهمًا بخسارة 7%-8%، ثم تراه يرتفع ويرتفع مرة أخرى. ورغم الإحباط، تأكد من إبقاء الأمور في نصابها الصحيح.
حتى لو بعت بخسارة 8% وارتفع سعر السهم بسرعة، فهذا لا يعني أنك اتخذت القرار الخاطئ. ستبدو "القسط" الذي تدفعه مقابل هذا النوع من "التأمين" بنسبة 7%-8% وكأنه صفقة رابحة إذا انخفض سعر السهم بنسبة 20% أو 50% أو أكثر. ويمكنك دائمًا إعادة شراء السهم إذا استعاد قوته وأنشأ نمطًا جديدًا على الرسم البياني ونقطة شراء.
قد ترغب أحيانًا في بيع سهم قبل ذلك، قبل أن يؤدي ذلك إلى تفعيل قاعدة البيع بنسبة 7%-8%. وهذا صحيح بشكل خاص إذا رأيت علامات تحذير أخرى في اتجاه السوق و/أو إشارات بيع في الرسم البياني للسهم. في سوق الأوراق المالية الضعيفة أو المتقلبة بشكل خاص، قد تختار أيضًا خفض خسائرك بشكل أسرع، على سبيل المثال، بنسبة 3%-5%.
كما رأينا في القسم الخاص بتوقيت سوق الأوراق المالية، لا تعمل أسهمك في فراغ. إن الاتجاه العام لسوق الأوراق المالية له تأثير كبير على الأسهم الفردية. انظر دائمًا إلى أسهمك في سياق أداء مؤشرات السوق. (كل يوم، يعرض The Big Picture with Market Pulse مستوى التعرض الحالي الموصى به للسوق لمساعدتك في إدارة المخاطر.)
تساعدك هذه العوامل وغيرها من العوامل المتعلقة بالسوق في تحديد متى تبيع الأسهم أو تنتظر فقط.
المرساة
متى تبيع الأسهم لتحقيق الأرباح
مع الاستثمار في الأسهم، لست بحاجة إلى أن تتأرجح دائمًا وتحاول تحقيق نجاحات كبيرة. لتنمية محفظتك بشكل كبير، احصل على معظم المكاسب في نطاق 20%-25%.
على الرغم من أنه على عكس الطبيعة البشرية، فإن أفضل وقت لبيع الأسهم هو في طريقه إلى الارتفاع، بينما لا يزال يتقدم ويبدو قويًا.
كما يقول مؤسس IBD ويليام جيه أونيل، "يكمن السر في النزول من المصعد في أحد الطوابق أثناء الصعود وعدم ركوبه مرة أخرى".
بعد ارتفاع كبير بنسبة 20% إلى 25% من نقطة شراء مناسبة، فكر في بيع بعض الأسهم على الأقل عند هذه القوة. من خلال القيام بذلك، ستحقق بعض المكاسب ولن يتم القبض عليك وأنت تتخلى عن كل أرباحك في تصحيح سوق الأسهم أو سوق هبوطية.
لماذا تبيع الأسهم بعد ارتفاع بنسبة 20% إلى 25%؟
عادةً، تميل أسهم النمو إلى الارتفاع بنسبة 20% إلى 25% بعد الخروج من نمط الرسم البياني المناسب، ثم تتراجع لتكوين قاعدة جديدة. إذا ظل السهم نفسه - ومؤشرات سوق الأسهم - قويًا، فسوف يستأنف صعوده.
في معظم الحالات (قاعدة الاحتفاظ لمدة 8 أسابيع هي استثناء)، من الأفضل لك تأمين بعض مكاسبك على الأقل لتجنب مشاهدة أرباحك تختفي مع تصحيح السهم. ويمكنك مضاعفة هذه المكاسب عن طريق تحويل هذه الأموال إلى أسهم أخرى بدأت للتو في تحقيق ارتفاع جديد في الأسعار.
باتباع هذا النهج المنضبط، ستتمكن بانتظام من تحقيق المكاسب القوية التي تؤدي إلى أرباح إجمالية كبيرة.
حساب الربح بنسبة 20% إلى 25%
تعتمد منطقة جني الأرباح بنسبة 20% إلى 25% على نقطة الشراء المثالية للسهم. وقد تختلف هذه النقطة عن سعر الشراء الخاص بك.
كما رأينا في القسم الخاص بكيفية شراء الأسهم، فإن نطاق الشراء، أو منطقة الشراء، يتراوح من نقطة الشراء المثالية إلى 5% أعلى من هذا السعر.
لنفترض أنك اشتريت 2% أعلى من نقطة الشراء المثالية. إذا ارتفع السهم بعد ذلك بنسبة 20% إلى 25% من نقطة الشراء المثالية، فإن ربحك سيكون 18% إلى 23%. إليك مثال لكيفية عمل ذلك.
متى تبيع وقاعدة 72
يُظهِر هذا الحساب البسيط مدى فعالية اتباع قاعدة جني الأرباح بنسبة 20% إلى 25% كجزء من استراتيجية لتحديد متى تبيع الأسهم.
إليك كيفية عملها:
خذ النسبة المئوية للربح الذي حققته في سهم ما. اقسم 72 على هذا الرقم. تخبرك الإجابة بعدد المرات التي يجب عليك فيها مضاعفة هذا الربح لمضاعفة أموالك.
على سبيل المثال، إذا حصلت على ثلاث مكاسب بنسبة 24% (72÷3=24) - وأعدت استثمار أرباحك في كل مرة - فستضاعف أموالك تقريبًا. من الأسهل كثيرًا الحصول على ثلاث مكاسب بنسبة 20% إلى 25% من أسهم مختلفة مقارنة بالحصول على ربح بنسبة 100% من سهم واحد.
كما يوضح الجدول أدناه، فإن هذه المكاسب الأصغر تؤدي مع ذلك إلى أرباح إجمالية كبيرة.
متى لا تبيع الأسهم: قاعدة الاحتفاظ لمدة 8 أسابيع
إليك استثناء للقاعدة لجني معظم الأرباح في نطاق 20%-25%.
إذا حقق سهمك مكاسب تزيد عن 20% من نقطة الشراء المثالية في غضون ثلاثة أسابيع من الاختراق المناسب، فاحتفظ به لمدة ثمانية أسابيع على الأقل. (يُحسب أسبوع الاختراق باعتباره الأسبوع الأول.)
إذا كان السهم لديه القدرة على القفز بأكثر من 20% بهذه السرعة من نمط الرسم البياني المناسب، فقد يكون لديه ما يلزم ليصبح فائزًا كبيرًا. تساعدك قاعدة الاحتفاظ لمدة 8 أسابيع في تحديد أسهم النمو الرائدة، مما يتيح لك الانتظار لجني عوائد استثنائية محتملة.
يجب تطبيق هذه القاعدة على قادة سوق الأسهم الحقيقيين، وليس أي سهم قديم. يجب أن تتمتع الشركة بأساسيات قوية وسمات CAN SLIM الأخرى، بما في ذلك الرعاية المؤسسية الجيدة.
الانتظار بثبات خلال موجة بيع
عندما يرتفع السهم بسرعة بأكثر من 20% في غضون أسبوعين فقط، فمن المحتمل أن يسحب بعض المستثمرين أرباحهم من على الطاولة. قد يؤدي ذلك إلى تراجع السهم، وأحيانًا بشكل حاد.
لذا، عليك أن تفهم أن الأسهم التي تستدعي قاعدة الاحتفاظ لمدة 8 أسابيع غالبًا ما يتم بيعها بقوة إلى حد ما خلال فترة الاحتفاظ. تساعدك هذه القاعدة على تحمل ذلك وتجنب البيع في وقت مبكر جدًا.
بمجرد مرور الأسابيع الثمانية من نقطة الشراء الأصلية، يمكنك البيع لتثبيت مكاسبك أو الاستمرار في الاحتفاظ.
إذا كان لديك مكسب قوي، ولا يزال مخطط الأسهم ومؤشرات سوق الأسهم تبدو صحية، فقد ترغب في الانتظار ورؤية كيف ستتطور القصة. قد يكون هذا سهمًا يحقق مكاسب أكبر.
قاعدة الاحتفاظ لمدة 8 أسابيع في العمل
قواعد أخرى حول متى يجب بيع الأسهم
لقد تناولنا بالفعل "أسرار" البيع الثمانية وقواعد البيع التي أثبتت جدواها، بما في ذلك أهمها - خفض جميع الخسائر إلى ما لا يزيد عن 7%-8%. ولكن كما تلعب العديد من العوامل دورًا في كيفية شراء الأسهم، فهناك مجموعة من القواعد لمساعدتك في تحديد متى يجب بيع الأسهم.
فيما يلي روابط لمقالات Investor's Corner التي تغطي الجوانب الرئيسية لبيع الأسهم. في هذه الدروس القصيرة، سترى أيضًا كيف يتم تطبيق هذه القواعد والتحليل الفني في أسهم معينة.
كيف تحدد المتوسطات المتحركة لمدة 10 أسابيع و50 يومًا إشارات الشراء والبيع
الكسر الكبير لخط 50 يومًا يمكن أن يشير إلى نهاية مسيرة ضخمة
متى تبيع الأسهم الأعلى: يمكن أن تشير أكبر خسارة نقطة في يوم واحد إلى القمة
خمس طرق يمكن أن يفشل بها الاختراق
متى تبيع الأسهم: كيفية موازنة الأرباح والخسائر في أي بيئة سوقية
متى تبيع أسهم النمو: لماذا نجحت هذه القاعدة مثل السحر بالنسبة لهذا القائد ذي القيمة السوقية الصغيرة
لماذا لا يكون كل كسر للدعم إشارة بيع
يمكن أن تساعدك الانتهاكات الرأسية في تجنب سوق هبوطية
ماذا تفعل عندما يرميك السوق بكرة منحنية
خمس طرق لاكتشاف نمط القاعدة المعيب في تحليل مخطط الأسهم