مرجع مبسّط لأهم مصطلحات التحليل الفني والأساسي وتداول الأسهم، مرتبة حسب الموضوع. اضغط على أي قسم للانتقال إليه.
أساسيات التداول
- السهم
- حصة في ملكية شركة مساهمة، تمنح حاملها حقاً في أرباحها وأصولها بقدر ما يملك.
- المؤشر العام (تاسي)
- رقم يقيس الأداء الإجمالي لأسهم السوق السعودية الرئيسية، ويُحسب على أساس القيمة السوقية للأسهم الحرة.
- السوق الموازية (نمو)
- منصة إدراج في السوق السعودية بمتطلبات أخف من السوق الرئيسية، موجهة للشركات الأصغر.
- سعر الطلب والعرض
- الطلب: أعلى سعر يرغب المشتري بدفعه. العرض: أقل سعر يقبل به البائع. والفرق بينهما يسمى الفارق (Spread).
- أمر السوق
- أمر شراء أو بيع يُنفّذ فوراً بأفضل سعر متاح.
- الأمر المحدد
- أمر لا يُنفّذ إلا عند سعر يحدده المتداول أو أفضل منه.
- حجم التداول
- عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة، ويدل ارتفاعه على قوة الاهتمام بالسهم.
- القيمة السوقية
- سعر السهم مضروباً في عدد الأسهم المصدرة، وتعبّر عن حجم الشركة في السوق.
- الاكتتاب العام الأولي (IPO)
- طرح أسهم شركة للجمهور لأول مرة قبل إدراجها في السوق.
- تاريخ الأحقية
- اليوم الذي يجب أن يكون المستثمر مالكاً للسهم بنهايته ليستحق التوزيعات النقدية.
الرسوم البيانية
- الرسم الخطي
- يصل بين أسعار الإغلاق بخط متصل، وهو أبسط أنواع الرسوم.
- الأعمدة (البار)
- يُظهر لكل فترة سعر الافتتاح والإغلاق وأعلى وأدنى سعر في عمود واحد.
- الشموع اليابانية
- تعرض الافتتاح والإغلاق والأعلى والأدنى بجسم ملوّن وظلال، وتكشف معنويات السوق بوضوح.
- الإطار الزمني
- المدة التي تمثلها كل شمعة أو عمود: دقيقة، ساعة، يوم، أسبوع…
الاتجاه والمستويات
- الاتجاه الصاعد
- سلسلة من القمم والقيعان الأعلى من سابقتها.
- الاتجاه الهابط
- سلسلة من القمم والقيعان الأدنى من سابقتها.
- الدعم
- مستوى سعري يتوقع أن يتوقف عنده الهبوط بسبب زيادة الطلب.
- المقاومة
- مستوى سعري يتوقع أن يتوقف عنده الصعود بسبب زيادة العرض.
- الاختراق
- تجاوز السعر لمستوى مقاومة أو كسره لمستوى دعم، ويُفضّل أن يصاحبه حجم تداول مرتفع.
- خط الاتجاه
- خط يصل بين قاعين صاعدين (اتجاه صاعد) أو قمتين هابطتين (اتجاه هابط).
- نقاط الارتكاز (Pivot Points)
- مستويات دعم ومقاومة تُحسب من أعلى وأدنى وإغلاق الفترة السابقة. جرّب حاسبتها.
- تصحيح فيبوناتشي
- نسب (23.6% و38.2% و50% و61.8%) تُستخدم لتوقع مناطق ارتداد السعر بعد حركة قوية.
المؤشرات الفنية
- المتوسط المتحرك البسيط (SMA)
- متوسط أسعار الإغلاق لعدد محدد من الفترات، ويُستخدم لتحديد الاتجاه.
- المتوسط المتحرك الأسي (EMA)
- متوسط يعطي وزناً أكبر للأسعار الأحدث، فيستجيب أسرع من البسيط.
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- مؤشر زخم بين 0 و100؛ فوق 70 يُعد تشبعاً شرائياً، وتحت 30 تشبعاً بيعياً.
- الماكد (MACD)
- الفرق بين متوسطين أسيين (12 و26) مع خط إشارة (9)، وتقاطعهما يعطي إشارات شراء وبيع.
- البولينجر باند (Bollinger Bands)
- متوسط متحرك يحيط به نطاقان على بعد انحرافين معياريين، ويقيس التذبذب. ضيق النطاقين (الانضغاط) يسبق غالباً حركة قوية.
- الاستوكاستك (Stochastic)
- يقارن سعر الإغلاق بنطاق الأسعار خلال فترة، ويحدد مناطق التشبع الشرائي والبيعي.
- مؤشر الحجم المتوازن (OBV)
- يجمع حجم التداول في أيام الصعود ويطرحه في أيام الهبوط، لقياس تدفق السيولة.
- الدايفرجنس (الانحراف)
- اختلاف اتجاه السعر عن اتجاه المؤشر، كأن يصنع السعر قمة أعلى والمؤشر قمة أدنى، وقد ينذر بانعكاس.
النماذج الفنية
- الرأس والكتفين
- نموذج انعكاسي من ثلاث قمم أوسطها أعلى، ويُكتمل بكسر خط العنق.
- القمة المزدوجة والقاع المزدوج
- نموذجان انعكاسيان على شكل حرف M أو W.
- المثلثات
- نماذج استمرارية غالباً (متماثل، صاعد، هابط) يضيق فيها السعر قبل الاختراق.
- العلم والراية
- نماذج استمرارية قصيرة تأتي بعد حركة حادة، وتمثل استراحة قبل مواصلة الاتجاه.
- الفجوة السعرية
- منطقة لم يحدث فيها تداول بين إغلاق فترة وافتتاح التالية، ولها أنواع: عادية، اختراق، استمرار، إنهاك.
الشموع اليابانية
- الدوجي
- شمعة يتساوى فيها الافتتاح والإغلاق تقريباً، وتدل على تردد السوق.
- المطرقة
- شمعة بجسم صغير وظل سفلي طويل تظهر بعد هبوط، وتشير إلى احتمال ارتداد صاعد.
- الشهاب
- شمعة بجسم صغير وظل علوي طويل تظهر بعد صعود، وتشير إلى احتمال هبوط.
- الابتلاع الشرائي والبيعي
- شمعة يبتلع جسمها جسم الشمعة السابقة كاملاً بعكس لونها، وتعد إشارة انعكاس قوية.
التحليل الأساسي
- مكرر الربحية (P/E)
- سعر السهم مقسوماً على ربحية السهم السنوية، ويبين كم سنة أرباح يدفعها المستثمر.
- ربحية السهم (EPS)
- صافي ربح الشركة مقسوماً على عدد أسهمها.
- مضاعف القيمة الدفترية (P/B)
- سعر السهم مقسوماً على قيمته الدفترية (حقوق المساهمين للسهم).
- العائد على حقوق المساهمين (ROE)
- صافي الربح مقسوماً على حقوق المساهمين، ويقيس كفاءة استخدام رأس المال.
- عائد التوزيعات
- التوزيعات النقدية السنوية للسهم مقسومة على سعره.
- القوائم المالية
- قائمة الدخل، والمركز المالي (الميزانية)، والتدفقات النقدية؛ وهي أساس تقييم الشركة.
إدارة المخاطر
- وقف الخسارة
- أمر مسبق ببيع السهم عند سعر محدد للحد من الخسارة.
- جني الأرباح
- بيع السهم عند بلوغ هدف سعري محدد لتثبيت الربح.
- نسبة العائد إلى المخاطرة
- مقارنة الربح المتوقع بالخسارة المحتملة؛ ويُفضّل ألا تقل عن 2 إلى 1.
- حجم الصفقة
- عدد الأسهم المناسب بحيث لا تتجاوز الخسارة نسبة محددة من رأس المال (عادة 1–2%). احسبه الآن.
- التنويع
- توزيع رأس المال على أسهم وقطاعات مختلفة لتقليل المخاطر.
- التعزيز (متوسط التكلفة)
- شراء كميات إضافية من سهم تملكه بسعر مختلف، فيتغير متوسط تكلفتك.
المعلومات في هذه الصفحة تعليمية فقط ولا تُعد توصية بالشراء أو البيع.